Kurzfristige Handelsstrategien Die Arbeit Überprüfung

Short Term Forex Trading Strategies Updated: April 22, 2016 um 9:49 AM Forex Trading kann eine breite Palette von verschiedenen Trading-Strategien und Techniken umfassen. Einige dieser Techniken könnten für bestimmte Händler besser geeignet sein als andere, je nach dem besonderen Temperament und Charakter des Individuums. Dieser Artikel konzentriert sich auf Strategien für den Handel auf dem Forex-Markt, die dazu neigen, einen kurzfristigen Zeithorizont zu haben. Day Trading Der Begriff Day Trading bezieht sich auf eine Strategie, die aus dem Kauf und Verkauf von Währungen während eines bestimmten Tageszeitraums besteht, der im Allgemeinen dem Geschäftstag in der Händlerzeitzone entspricht. Solche Tageshändler werden in der Regel alle ihre Positionen am Ende ihres gewählten Forex-Handelstages schließen. Der Gegenstand des Tageshandels beinhaltet den wiederholten Kauf und Verkauf von Währungspaaren für das, was der Händler hofft, wird ein kleiner Gewinn sein. Der Prozeß, viele kleine Gewinne während des Tages zu nehmen, kann für einen vollendeten Tageshändler erheblich addieren. Einer der offensichtlichsten Vorteile des Tageshandels besteht aus der Tatsache, dass Tageshändler im Allgemeinen einen guten Schlaf bekommen. Durch die Annahme über Nacht Exposition gegenüber dem Forex-Markt, kann der Tag Trader in der Regel nach dem Handel entspannen, ohne offene Positionen zu sorgen. Sie müssen sich auch nicht darum kümmern, sich zu verbreiten oder wegzutreten, weil es über Nacht Rollover Swaps gibt, die bei den meisten Brokern angefallen sind, wenn eine Position nach 17.00 Uhr in New York Zeit bleibt. Dennoch können Händler mit eingeschränktem oder keiner Erfahrung den Tageshandel als etwas hektisch finden. Infolgedessen könnten sie in viele der üblichen Handelsströme fallen, um zu vermeiden, wie zum Beispiel das Oversrading, und sie könnten sogar Stress erliegen. Eines der wichtigsten Elemente des Tageshandels besteht darin, dass die Trader die Möglichkeit haben, schnell für einen Gewinn, vorzugsweise nach einem gut definierten Handelsplan, Einer der beliebtesten Tag Trading-Techniken heißt Skalping. Die Technik des Scalpings beinhaltet die Nutzung der Unterschiede in der Angebots-Angebot auf dem Markt verbreitet. Diese Art von Handel ist ähnlich wie die von Forex-Profis, die Märkte zu ihren Banken Kunden machen, mit Ausnahme der Tatsache, dass der Scalper nicht machen einen zweiseitigen Markt und so können sie ihre ursprüngliche Einstieg Richtung wählen, um ihre Marktsicht zu wählen. Scalpers in der Regel in und aus einem Handel in einer sehr kurzen Zeit, manchmal in einer Angelegenheit von Minuten oder sogar Sekunden. Der Scalper ist in der Regel suchen, um nur ein paar Pips aus dem Markt für jeden Handel zu bekommen. Einige der Vorteile, die Händler bei der Umsetzung der Skalping-Technik genießen können, bestehen aus: Weniger Risikobewertung - Weil Skalierer mit kleinen Preisunterschieden arbeiten und nur für kurze Zeit Positionen halten, wird ihr Risikorisiko deutlich reduziert, wenn sie diszipliniert sind Schneidverluste. Die Vorteile von kleineren Moves - Der Scalper nutzt in der Regel kleinere Differentiale auf dem Markt, die es ihnen ermöglichen, von den wenigsten Bewegungen in ruhigen Märkten zu profitieren. Höheres Volumen in jedem Handel - Damit ein Scalper von kurzfristigen Bewegungen profitieren kann, muss oft eine größere Position eingenommen werden, um den Handel sinnvoll zu machen. Ein kompetenter Scalper wird in der Regel gut kapitalisiert, um größere Positionen einnehmen zu können. Hedge Trading on News Releases Einige kurzfristige Händler beschäftigen die oft hohe Volatilität um die Freisetzung wichtiger Wirtschaftsdaten, um in und aus dem Forex-Markt zu handeln. Da diese wichtigen fundamentalen Faktoren einen starken Einfluss auf die Währungsbewertung haben können, können Händler die Freigabe dieser News nutzen, um Geld zu verdienen. Wichtige wirtschaftliche Freisetzungen aus den Vereinigten Staaten könnten solche Daten wie Non Farm Payrolls, das Bruttoinlandsprodukt oder das BIP, Einzelhandelsumsätze oder ähnlich einflussreiche Wirtschaftsnachrichten, die dazu neigen, scharfe Schwankungen auf dem Markt zu veranlassen, wenn sie anders kommen als das, was der Markt erwartet hat . Eine Strategie, die für den Handel von Pressemitteilungen verwendet wird, beinhaltet, dass sich der Händler auf beiden Seiten des Marktes mit einer abgesicherten Position positioniert. Dies würde sie beide kaufen ein Währungspaar und verkaufen das gleiche Währungspaar ohne Netting die beiden Positionen. Sie würden wahrscheinlich diese abgesicherte Position festlegen, bevor die signifikante Freigabe herauskommt. Sobald die Nummer auf die Nachrichtenleitungen gedruckt wird, würden sie dann auf die Beine aus der abgesicherten Position schauen, während der Markt scharf in einer oder beiden Richtungen schwingt. Sie würden dann das restliche Bein schließen, da der Markt seine anfängliche und meist übermäßige Knie-Ruckbewegung korrigiert. Der Nachteil dieser Hedge-Trading-Strategie ist, dass der Trader zwei Spreads bezahlen muss, um eine im Wesentlichen eine flache Position einzugeben. Der Hauptvorteil ist, dass ihr Handelskonto neutral bleiben oder abgesichert werden kann, um scharfe Preisschwankungen zu sehen, die sofort nach der Schlüsselnummern freigegeben werden. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie sowie für Sie arbeiten. Larry Connors neues Buch wird hier überprüft. Ich schlage vor, dass Händler dieses Buch kaufen sollten. Aber, für den Anfang, gebe ich unterhalb der Rezension von Damien. In dieser Rezension gehe ich über jedes Kapitel in Kürze, aber ich habe die spezifischen Strategieregeln besprochen, wie ich denke, das wäre dem Autor unfair. Ich werde auch anfangen, die im Buch umrissenen Tests zu bestätigen und einige Nachverfolgungen auf den Systemen zu veröffentlichen und ob ich die Ergebnisse reproduzieren und wie die Strategie vor kurzem durchgeführt wurde. Kapitel 1 - Einleitung: Hier ist nicht viel zu sagen. Kapitel 2 - Denken Sie anders - Regel 1 - Kaufen Sie Pullbacks, nicht Breakouts: Dieses Kapitel macht das überzeugende Argument, dass der Kauf von Pullbacks, statistisch, viel besser gearbeitet hat als Kauf von Ausbrüchen. Während dies nicht Neuigkeiten für mich ist, präsentiert das Kapitel einige überzeugende Informationen. Kapitel 3 - Regel 2 - Kaufen Sie den Markt nach it8217s Dropped Nicht nach it8217s Risen: Grundsätzlich eine Rückseite des vorherigen Kapitels, die die mittlere Reversion als Strategie-Argument fortsetzt. Kapitel 4 - Kaufen Sie Aktien über ihrem 200-Tage-Moving-Durchschnitt, nicht unten: Dieses Kapitel zeigt, wie der Kauf von AktienScheinwerten über ihre 200dma einen signifikanten Vorteil gegenüber dem Kauf von Aktien unterhalb ihrer 200dma hat. Kapitel 5 - Regel 4 - Verwenden Sie die VIX zu Ihrem Advantage8230Buy die Angst, verkaufen die Gier: Präsentiert ein grundlegendes VIX-System in Umrissform (mehr in späteren Kapiteln abgedeckt). Die Grundidee ist zu kaufen, wenn die VIX gestreckt wird. Kapitel 6 - Regel 5 - Stoppt verletzt: Dieses Kapitel stellt überzeugende Statistiken dar, wie viel Stopps von verschiedenen Arten (Zeit stoppt, Verlust, Nachlauf) verletzt Handelssysteme. Und das ist ohne Zweifel wahr. Eine Frage, die ich mit diesem Ansatz habe, ist, dass I8217m nicht sicher, dass die meisten Menschen die Drawdowns, die durch diesen Ansatz verursacht wurden, überleben konnten. Eine zweite Frage ist, dass nicht mit Stopps nimmt einige ziemlich attraktive Position Dimensionierung Techniken wie ein Prozent in Gefahr oder ein ATR-basierte Stop. Sein Argument würde zweifellos sein, dass diese die Gesamtleistung des Systems verletzen, aber in meiner begrenzten Erfahrung, die ich gefunden habe, können Sie mehr zurückkommen ein System mit Positionsgröße. Sie können das auch in die Option Positionsgröße übersetzen. Kapitel 7 - Regel 6 - Es lohnt sich, Positionen über Nacht zu halten: Hier betont Herr Connor wieder mit Statistiken, dass die meisten Gewinne über Nacht statt intraday gemacht werden. So argumentiert er, dass man über Nacht halten sollte, um die Gewinne zu maximieren. Kapitel 8 - Trading mit Intra-Day-Drops - Kanten noch größer machen: Dieses Kapitel zeigt, wie der Kauf eines Limitpreises unter dem offenen Preis den Rand eines Systems deutlich verbessern kann. Offensichtlich gibt es weniger Trades, da der Prozentsatz unterhalb der offenen Zunahmen steigt, aber Herr Connors zeigt, wie sowohl der prozentuale korrekte als auch der durchschnittliche Gewinn pro Handel steigt. Definitiv interessante Sachen, die ich verwenden werde. Kapitel 9 - Der 2-Perioden-RSI - Der Trader8217s Heiliger Gral der Indikatoren. Ich hasse den Titel dieses Kapitels - wann immer ich den Ausdruck 8220Holy Grail8221 sehe, denke ich sofort, dass es im Begriff ist zu scheitern. Aber egal, dieses Kapitel bietet einen umfassenden Blick auf die Macht der RSI (2) Indikator. I8217ve deckte dies einen fairen Betrag auf diesem Blog, so dass ich don8217t denke viel mehr muss gesagt werden. Dieses Kapitel enthält auch die kumulative RSI-Strategie, die ich mich am nächsten Tag oder so testen werde. Kapitel 10 - Doppelte 78217s Strategie: Nicht viel kann ich über dieses Kapitel sagen, ohne die Strategie aufzudecken - es präsentiert eine gute einfache Handelsstrategie für den SPY, wenn es über seine 200dma ist. Kapitel 11 - Das Ende des Monats Strategie: Michael über bei Marketsci hat ein ähnliches Territorium abgedeckt - Herr Connors präsentiert eine Strategie zur Fokussierung auf das Ende des Monats als System. Kapitel 12 - 5 Strategien zur Zeit des Marktes: Dieses Kapitel behandelt, nicht überraschend, 5 Strategien. Es baut die VIX Stretch-Strategie auf und zeigt dann eine weitere VIX-Strategie, eine TRIN-Strategie, eine weitere kumulative RSI-Strategie und schließlich eine kurze Strategie für den SPY. Alle sind interessant Kapitel 13 - Exit-Strategien: Hier beurteilt Herr Connors verschiedene Ausstiegsstrategien und ihre Qualitäten. Dazu gehören: zeitbasierter Ausstieg, Erstausgang, Exit, Neupreis, nahe über einen gleitenden Mittelausgang und RSI (2) Ausfahrt. Der Autor liefert eine detaillierte Analyse der einzelnen Ausgänge. Eine Kritik an dem Buch hier: Er schließt keine Stats auf die Erstausstellung und den Neu-Hoch-Ausstieg ein. Kapitel 14 - Der Geist: Ich dachte, dieses Kapitel würde mich langweilen, aber ich fand es überraschend interessant. Anstatt mit dem klassischen 8220trading im Zone8221-Ansatz, der mehrfach abgedeckt wurde, geht der Autor das Kapitel als eine Reihe von Fragen im Zusammenhang mit dem Systemhandel. Beispiel: 8220Sie verlieren Geld für acht aufeinanderfolgende Tage und you8217re lange mehrfache Positionen, wie der Markt implodiert. Was machst du raus8221 Meine Reaktion auf viele der Fragen (nicht das, weil ich eine Antwort habe) war 8220hmmm8230.I don8217t haben eine gute Antwort8221. Also mehr Essen zum Nachdenken Es gibt auch ein langes Interview mit Richard J. Machowicz, einer ehemaligen Marine SEAL, die für einige Leute interessant sein kann, aber nicht ich. Positives: Gut geschrieben und leicht verständlich - auch für jemanden ohne viel Erfahrung. Sehr interessante Strategie Ideen - gab mir viele Bereiche zu erkunden. Favoriten: Kumulative RSI und Double 78217s Strategie. Auch interessant: das Kapitel über Exit Strategies. Negative: Die Systeme sind ein wenig fehlt im Detail. Sind wir am Ende des Tages, an dem das Signal erzeugt wird, oder am offenen Tag des nächsten Tages, während dies bei der Betrachtung der Charts mit Einträgen und Ausgängen etwas offensichtlich sein kann, denke ich an, dass die Systemdesigner es verwirrend finden können. Die Charts zeigen die Probe Trades don8217t zeigen Termine - also, wenn you8217ve programmiert das System und wollen die Ergebnisse zu überprüfen, müssen Sie einige Raten wie 8220Wenn war die QQQQ zwischen 52,50 und 52 auf oder um den 22. eines bestimmten Monats8221 Ich finde das eigentlich ein Problem, im Allgemeinen, wenn Leute Handelsstrategien im Allgemeinen beschreiben. I8217d liebt es, irgendeinen Standard zu sein wie: Eintrag: - Indikatorberechnung (falls zutreffend): na - Buy on: Open of the day after a signal. - Position Größe: Aktuelles Eigenkapital dividiert durch Anzahl der Positionen Exit: - Indikatorberechnung: na - Verkaufen: Tag des Tages nach einem Signal. Etc .. Ein Großteil der Arbeit im Buch drehte sich um StocksETFs, die über einem 200DMA liegen - und damit gibt es eine riesige Anzahl von Strategien, die derzeit arbeiten werden. Wie oben erwähnt, werden die Systeme abgebrochen. Dies kann für viele Menschen unrealistisch sein und beschränkt Ihre Positionsgrößenoptionen. Sagen Sie einfach, dass Sie Ihre Gerechtigkeit und teilen Sie sie durch die Anzahl der Positionen8221 hält es einfach, aber gibt auch keine Ahnung, für den Händler, wie viel zu riskieren. Die meisten dieser Negative sind ziemlich klein - und ich würde das Buch sehr empfehlen. Für den anfänglichen Systemdesigner wäre dieses Buch unversöhnlich. Für den erfahrenen Designer, you8217ll wahrscheinlich finden ein Juwel oder zwei, die einige Ideen von Ihrem eigenen Funken. Mastering Short-Term Trading Kurzfristige Handel kann sehr lukrativ sein. Aber auch riskant Es kann so wenig wie ein paar Minuten bis zu einigen Tagen dauern. Um bei dieser Strategie erfolgreich zu sein, müssen Händler die Risiken und die Belohnungen jedes Handels verstehen. Sie müssen nicht nur wissen, wie man gute kurzfristige Chancen entdeckt, sondern auch in der Lage sein muss, sich vor unvorhergesehenen Ereignissen zu schützen. In diesem Artikel, gut untersuchen die Grundlagen der Spotting gute kurzfristige Trades und zeigen Ihnen, wie Sie von ihnen profitieren. Die Grundlagen des kurzfristigen Handels Einige Grundbegriffe müssen für einen erfolgreichen kurzfristigen Handel verstanden und beherrscht werden. Diese Grundlagen können den Unterschied zwischen einem Verlust und einem gewinnbringenden Handel bedeuten. Werfen wir einen Blick auf diese vitalen Prinzipien. Anerkennung potenzieller Kandidaten Die Anerkennung der richtigen möglichen Handel bedeutet, dass Sie den Unterschied zwischen einer guten potenziellen Situation und die zu vermeiden wissen. Zu oft werden die Anleger im Moment aufgeholt und glauben, dass, wenn sie die Abendnachrichten anschauen und die Finanzseiten lesen, werden sie auf dem Gange sein, was in den Märkten passiert. Die Wahrheit ist, durch die Zeit, die wir darüber hören, reagieren die Märkte bereits. So müssen einige grundlegende Schritte befolgt werden, um die richtigen Trades zur richtigen Zeit zu finden. Schritt 1: Beobachten Sie die Moving Averages Ein gleitender Durchschnitt ist der durchschnittliche Preis einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Die gängigsten Zeitrahmen sind 15, 20, 30, 50, 100 und 200 Tage. Die Gesamtidee ist zu zeigen, ob eine Aktie nach oben oder nach unten tendiert. Im Allgemeinen wird ein guter Kandidat einen zunehmenden gleitenden Durchschnitt haben, der nach oben geneigt ist. Wenn Sie nach einem guten Kurzschluss suchen, möchten Sie einen Bereich finden, in dem der gleitende Durchschnitt abgeflacht oder rückläufig ist. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Moving Averages.) Schritt 2: Verstehen von Gesamtzyklen oder Patterns Im Allgemeinen handeln die Märkte in Zyklen. Was es wichtig macht, den Kalender zu bestimmten Zeiten zu sehen. Seit 1950 sind die meisten Aktienmärkte im Zeitraum von November bis April aufgetreten, während im Zeitraum Mai bis Oktober die Durchschnittswerte relativ statisch waren. Zyklen können für Händler verwendet werden, um gute Zeiten zu bestimmen, um in lange oder kurze Positionen einzutreten. (Für mehr Einblick, siehe Verständnis Zyklen - der Schlüssel zum Markt Timing.) Schritt 3: Holen Sie sich ein Gefühl von Markt-Trends Wenn der Trend negativ ist, könnten Sie erwägen Kurzschluss und tun sehr wenig kaufen. Wenn der Trend positiv ist, können Sie den Kauf mit sehr wenig kurzfristig in Erwägung ziehen. Der Grund dafür ist, dass, wenn die gesamte Markttrend gegen Sie ist, die Chancen auf einen erfolgreichen Handel fallen noch mehr. (Für verwandte Lesung, check out Short-Intermediate-und Langzeit-Trends.) Nach einigen dieser grundlegenden Schritte geben Ihnen ein Verständnis davon, wie und wann, um einige der richtigen potenziellen Trades. Controlling-Risiko-Controlling-Risiko ist einer der wichtigsten Aspekte des Handels erfolgreich. Der kurzfristige Handel beinhaltet das Risiko, so dass es notwendig ist, das Risiko zu minimieren und die Rendite zu maximieren. Dies erfordert die Verwendung von Verkaufsstopps oder Kaufstopps als Schutz vor Marktumkehr. (Für Hintergrund lesen, siehe die Stop-Loss-Bestellung - Stellen Sie sicher, dass Sie es verwenden.) Ein Verkauf Stop ist ein Verkaufsauftrag, um eine Aktie zu verkaufen, sobald es einen vorgegebenen Preis erreicht. Sobald dieser Preis erreicht ist, wird er zum Auftrag zum Verkaufspreis. Ein Kaufstopp ist das Gegenteil. Es wird in einem kurzen verwendet, wenn die Aktie zu einem bestimmten Preis steigt und es wird ein Kaufauftrag. Beide sind entworfen, um Ihren Nachteil zu begrenzen. Als allgemeine Regel in kurzfristigen Handel, möchten Sie Ihren Verkauf Stop oder kaufen Stop innerhalb von 10-15 von wo Sie die Aktie gekauft oder initiiert die kurze. Die Grundidee hier ist, die Verluste überschaubar zu halten, damit die Gewinne immer erheblich mehr sein können als irgendwelche Verluste, die Ihnen entstehen können. Technische Analyse Es gibt ein altes Sprichwort an der Wall Street. Kriege nie das band Ob die meisten es zugeben oder nicht, die Märkte sind immer gespannt und Preisgestaltung in dem, was geschieht. Das bedeutet, dass alles, was wir über Einkommen wissen, das Management und andere Faktoren bereits in der Aktie festgesetzt wird. Bleiben Sie vor allen anderen, dass Sie technische Analyse verwenden, um zu verstehen, was los ist. Technische Analyse ist ein Prozess der Bewertung und Untersuchung der Aktien oder Märkte mit früheren Preisen und Muster zu prognostizieren, was in der Zukunft passieren wird. Im kurzfristigen Handel ist dies ein wichtiges Werkzeug, um Ihnen zu helfen, zu verstehen, wie man Gewinne macht, während andere unsicher sind. Im Folgenden werden wir einige der verschiedenen Werkzeuge und Techniken der technischen Analyse aufdecken. (Für mehr Einblick, siehe Grundlagen der technischen Analyse.) Kaufen und Verkaufen Indikatoren Mehrere Indikatoren werden verwendet, um die richtige Zeit zu kaufen und zu verkaufen. Zwei der populäreren sind der relative Stärkeindex (RSI) und der stochastische Oszillator. Der RSI vergleicht die innere Stärke oder Schwäche eines Bestandes. Im Allgemeinen zeigt ein Messwert von 70 ein Topping-Muster an, während ein Lesen unter 30 zeigt, dass der Vorrat überverkauft wurde. (Erfahren Sie mehr über diesen Indikator bei der Erkundung von Oszillatoren: Relative Strength Index.) Der stochastische Oszillator wird verwendet, um zu entscheiden, ob ein Bestand teuer oder billig ist, basierend auf der Bestandsaufnahme Preisspanne über einen Zeitraum von Zeit. Sie werden eine Lesung von 80 sehen, wenn die Aktie überkauft ist (teuer), wenn die Aktie überverkauft ist (kostengünstig), sehen Sie eine Lesung von 20. RSI und Stochastik können als Stock-Picking-Tools verwendet werden, aber Sie müssen sie in verwenden Verbindung mit anderen Werkzeugen, um die besten Möglichkeiten zu entdecken. Patterns Ein weiteres Tool, das Ihnen helfen kann, gute kurzfristige Handelsmöglichkeiten zu finden, sind Muster. Ein Muster ist eine Richtungsänderung nach oben oder unten im Aktienpreis und spiegelt die sich ändernden Erwartungen wider. Muster können sich über mehrere Tage, Monate oder Jahre entwickeln. Während keine zwei Muster gleich sind, sind sie sehr nah und können verwendet werden, um Preisbewegungen vorherzusagen. Mehrere wichtige Muster zu beachten: gehören: Kopf-und-Schultern Muster: Der Kopf und Schultern gilt als eines der zuverlässigsten Muster. Dies gilt als Umkehrmuster, wenn eine Aktie ausliefert. (Für weitere Einblicke siehe Analysieren von Diagrammmustern: Kopf und Schultern.) Dreiecke: Ein Dreieck ist, wenn die Reichweite zwischen den Höhen und Tiefen verengt. Diese treten auf, wenn die Preise ansteigen oder nachfüllen. Da die Preise schmal sind, bedeutet dies, dass die Aktie heftig auf den Auf - oder Absteigen ausbrechen könnte. (Für mehr, lesen Sie Dreiecke: Eine kurze Studie in Fortsetzungsmustern.) Doppelte Oberseiten: Eine doppelte Oberseite tritt auf, wenn Preise zu einem bestimmten Punkt auf schwerem Volumen steigen und dann zurückziehen. Sie sehen dann einen Rückblick auf diesen Punkt auf verminderte Lautstärke. An diesem Punkt wird ein Rückgang stattfinden und die Aktie wird niedriger gehen. Doppelte Unterseiten: Eine doppelte Unterseite ist, wenn Preise zu einem bestimmten Punkt auf schwerem Volumen fallen werden. Sie werden dann steigen und fallen auf die ursprüngliche Ebene auf niedrigerem Volumen zurück. Der Tiefpunkt kann nicht brechen, die Preise beginnen dann zu steigen. (Um über Tops und Böden im FX-Handel zu lernen, siehe Das Gedächtnis des Preises.) Schlussfolgerung Kurzfristiger Handel verwendet viele Methoden und Werkzeuge, um Geld zu verdienen, aber Sie müssen wissen, wie man die Werkzeuge anwendet, um Erfolg mit dieser Art von Strategie zu erreichen . Wenn Sie dies tun können, werden Sie in der Lage, Geld in beiden Stier und Bären Märkte zu machen, während Sie Ihre Verluste auf ein Minimum und Ihre Gewinne zu einem Maximum. Dies ist der Schlüssel zur Beherrschung des kurzfristigen Handels. Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum. Best Kurzfristige Handelsstrategien 8211 ATR Berechnung Die 20 Tage verblassen ist eine der besten kurzfristigen Handelsstrategien für jeden Markt Guten Tag alle, ich Wollten alle Leser unseres Blogs wissen lassen, dass die letzten beiden Artikel und Videos über die Zusammenstellung einiger der besten kurzfristigen Handelsstrategien wunderbare Kritiken von unseren Lesern erhalten haben, und ich wollte allen dafür danken. Dies ist der letzte Teil der Serie und ich werde über die Stop-Loss-Platzierung gehen und Gewinn Ziel Platzierung für unsere 20-Tage-Fade-Strategie, die ich in den letzten 2 Tagen gezeigt habe. Wenn Sie die Artikel nicht gelesen haben oder die Videos gesehen haben, gibt es einen Link zu beiden unten. Montag8217s Tutorial Dienstag8217s Tutorial Am Montag habe ich gezeigt, wie die Erhöhung der Länge eines gleitenden Durchschnittes erhöht Ihre Chancen der Trades gehen Sie Ihren Weg. Die beste Zahl war in der Nähe von 90 Tagen. Diese Übung zeigte, wie die Erhöhung Ihrer gleitenden Durchschnitt oder Ihre Ausbruch Länge von 20 Tagen bis 90 Tage können Sie Ihren Prozentsatz der profitablen Trades von 30 Prozent Profitabilität auf etwa 56 Prozent Rentabilität zu erhöhen, das ist riesig. Am Dienstag habe ich gezeigt, wie wir eine Methode, die schreckliche Gewinn-Verhältnis hat und umgekehrt, um einen sehr hohen Prozentsatz der Gewinner im Vergleich zu Verlierern zu nehmen. Ich nahm die 20-tägigen Ausbrüche, die eine schreckliche Gewinnquote ergaben und sie umkehrten. Anstatt 20 Tage Ausbrüche zu kaufen, würden wir sie verblassen und das Gleiche tun. Ich habe auch ein paar Filter zur Erhöhung der Chancen noch weiter. Die Methode heißt die 20 Tage verblassen und heute werde ich die Stop-Loss-Platzierung und die Profit-Ziel Platzierung für diese Strategie zu decken. Einige der besten kurzfristigen Trading-Strategien sind einfach zu lernen und Handel Ich empfehle Ihnen, Aufmerksamkeit zu zahlen, weil ich diese Methode, um etwa 70 Prozent Gewinn zu Verlust-Verhältnis bieten und führt besser als die Mehrheit der Handelssysteme, die für Tausende von Dollar zu verkaufen. Denken Sie daran, da8217 keine Korrelation zwischen teuren oder komplexen Handelsmethoden und Rentabilität. Die 20-Tage-Fade bleibt eine der profitabelsten und eine der besten kurzfristigen Handelsstrategien, die ich je gehandelt habe, und ich habe fast jede Strategie gehandelt, die Sie sich vorstellen können. Wie funktioniert die ATR-Indikator-Arbeit Die ATR-Indikator steht für Average True Range, es war eine der wenigen Indikatoren, die von J. Welles Wilder entwickelt wurden und in seinem 1978 erschienenen Buch New Concepts in Technical Trading Systems vorgestellt wurden. Obwohl das Buch geschrieben und veröffentlicht wurde vor dem Computerzeitalter, überraschend hat es den Test der Zeit widerstanden und mehrere Indikatoren, die in dem Buch vorgestellt wurden, bleiben einige der besten und beliebtesten Indikatoren für kurzfristige Handel bis heute verwendet. Eine sehr wichtige Sache im Auge zu behalten, um die ATR-Indikator ist, dass it8217s nicht verwendet, um die Marktrichtung in irgendeiner Weise zu bestimmen. Der einzige Zweck dieses Indikators ist es, die Volatilität zu messen, so dass Händler ihre Positionen anpassen können, Stopps und Gewinnziele auf der Grundlage von Zunahme und Abnahme der Volatilität. Die Formel für die ATR ist ganz einfach: Wilder begann mit einem Konzept namens True Range (TR), das als das größte der folgenden definiert ist: Methode 1: Current High weniger die aktuelle Low Methode 2: Current High weniger die vorherige Close ( Absolutwert) Methode 3: Aktuell Niedrig Weniger der vorherigen Schließen (absoluter Wert) Einer der Gründe, warum Wilder eine der drei Formeln benutzte, war, dass seine Berechnungen Lücken ausmachten. Bei der Messung der Differenz zwischen dem hohen und niedrigen Preis werden Lücken nicht berücksichtigt. Durch die Verwendung der größten Anzahl aus den drei möglichen Berechnungen stellte Wilder sicher, dass die Berechnungen Lücken darstellten, die während der Übernachtungen auftreten. Denken Sie daran, dass alle technischen Analyse-Charting-Software die ATR-Indikator eingebaut hat. Deshalb müssen Sie alles manuell selbst berechnen. Allerdings hat Wilder eine 14-tägige Periode verwendet, um die Volatilität zu berechnen. Der einzige Unterschied, den ich mache, ist eine 10-tägige ATR anstelle des 14-tägigen. Ich finde, dass der kürzere Zeitrahmen mit kurzfristigen Handelspositionen besser widerspiegelt. Die ATR kann intra-day für Day-Trader verwendet werden, ändern Sie einfach die 10 Tage auf 10 Bars und die Indikator berechnet die Volatilität auf der Grundlage der Zeit, die Sie gewählt haben. Hier ist ein Beispiel dafür, wie die ATR aussieht, wenn sie zu einem Diagramm hinzugefügt wird. Ich werde die Beispiele von gestern verwenden, damit du über den Indikator lernen kannst und wie wir ihn gleichzeitig benutzen. Bevor ich in die Analyse einsteige, lass mich dir die Regeln für den Stop-Loss und Gewinnziel geben, damit du sehen kannst, wie es visuell aussieht. Der Stop-Loss-Level ist 2 10 Tage ATR und das Profit-Ziel ist 4 10 Tage ATR. Stellen Sie sicher, dass Sie genau wissen, was die 10-Tage-ATR gleich ist, bevor Sie den Auftrag eintragen Subtrahieren Sie die ATR von Ihrem tatsächlichen Einstiegsebene. Dies wird Ihnen sagen, wo Sie Ihren Stop-Loss Level platzieren. In diesem Beispiel können Sie sehen, wie ich das Gewinnziel mit der ATR berechnet habe. Die Methode ist identisch mit der Berechnung Ihrer Stop-Loss-Levels. Sie nehmen einfach die ATR den Tag, an dem Sie die Position betreten und multiplizieren Sie sie mit 4. Die besten kurzfristigen Handelsstrategien haben Gewinnziele, die mindestens die doppelte Größe Ihres Risikos sind. Beachten Sie, wie die ATR-Ebene ist jetzt niedriger bei 1,01, das ist Rückgang der Volatilität. Don8217t vergessen, die ursprüngliche ATR-Ebene verwenden, um Ihren Stop-Loss zu berechnen und Ziel Ziel Platzierung. Die Volatilität sank und ATR ging von 1,54 auf 1,01. Verwenden Sie die Original-1.54 für beide Berechnungen, der einzige Unterschied ist Profit-Ziele erhalten 4 ATR und Stop-Loss Level erhalten 2 ATR. Wenn Sie lange Positionen einnehmen, müssen Sie den Stop-Loss ATR von Ihrem Eintrag subtrahieren und die ATR für Ihr Gewinnziel hinzufügen. Für kurze Positionen, müssen Sie das Gegenteil tun, fügen Sie die Stop-Loss ATR zu Ihrem Eintrag und subtrahieren Sie die ATR aus Ihrem Gewinnziel. Bitte überprüfen Sie dies, so dass Sie don8217t verwirrt, wenn mit ATR für Stop-Loss-Platzierung und Gewinn Ziel Platzierung. Dies schließt unsere drei Teilreihen zu den besten kurzfristigen Handelsstrategien ab, die in der realen Welt arbeiten. Denken Sie daran, die besten kurzfristigen Handelsstrategien müssen nicht kompliziert sein oder kosten Tausende von Dollar, um rentabel zu sein. Für mehr zu diesem Thema gehen Sie bitte zu: Technische Analyse Trading 8211 Double Tops und Bottoms und lernen technische Analyse 8211 Der richtige Weg Alles Gute, Senior Trainer von Roger Scott, Überprüfung der kurzfristigen Trading-Strategien, die Arbeit aktualisiert 14. Oktober 2016 Kurz Term Trading Strategies, die Arbeit ist das jüngste Buch von Larry Connors. Wie der Titel schon sagt, ist das Buch eine Sammlung von Handelssystemen, die für kurzfristige Geschäfte (speziell Swing Trading) konzipiert sind. Kurzfristige Handelsstrategien, die Arbeit umfasst eine Vielzahl von Themen, darunter einige allgemeine Handelsinformationen, mehrere Handelssysteme und einige Handelspsychologie. Statistiken sind ein zugrunde liegendes Thema des Buches, und Statistiken werden als Grundlage für einen Großteil der Informationen, die präsentiert wird, verwendet. Kurzfristige Handelsstrategien, die in erster Linie den SampP 500-Aktienindex und einige US-Aktienmärkte in ihren Statistiken und Beispielen verwenden, aber die Handelsinformationen (zB die Handelsstrategien), die präsentiert werden, können leicht auf andere Märkte angewendet werden (was das Buch zu Recht vorschlägt ). Kurzfristige Handelsstrategien, die Arbeit von Larry Connors geschrieben wurde und von Trading Markets veröffentlicht wird. Das Buch ist eines von mehreren Büchern, die Larry über das Thema Finanzhandel geschrieben hat. Über den Autor Larry (Laurence) Connors ist ein professioneller Händler und offensichtlich ein Autor von Handelsbüchern. Larry ist ein technischer Händler und ein Systemhändler. Dies bedeutet, dass er technische Analyse (anstatt Fundamentalanalyse) verwendet und dass, sobald er ein Handelssystem (in der Regel mit Statistiken) erstellt hat, er diesen Systemen genau folgt (im Gegensatz zu einem diskretionären Händler). Weitere Informationen über Larry Connors finden Sie auf der Trading Markets Website. Teil eins - Einführung und Marktverhalten Der erste Abschnitt der kurzfristigen Handelsstrategien, die Arbeit bietet eine Einführung und eine Diskussion über Marktverhalten (d. H. Warum die Märkte bewegen, wie sie tun). Der erste Abschnitt beginnt mit einer Ein-Kapitel-Einführung, die Larry selbst, seinen Trading-Stil einführt und erklärt, warum er so stark an der statistischen Analyse glaubt. Der erste Abschnitt fährt mit sechs Kapiteln fort, die eine Reihe von sechs Regeln für das Nachdenken über Marktverhalten bieten. Die Regeln werden mit verschiedenen Diagrammen und Statistiken dargestellt, um zu erklären, warum die Regeln existieren. Einige der Regeln sind so konzipiert, dass die Händler über die Märkte auf unterschiedliche Weise nachdenken können (z. B. ob man lange Trades einträgt, wenn der Markt nach oben oder unten geht), während einige in der Natur eher statistisch sind (z. B. ob sich die Trades über Nacht erhöht Oder ihre Rentabilität verringern). Part Two - Trading Strategies Der zweite Abschnitt der Short Term Trading Strategies, die Arbeit bietet mehrere Handelssysteme, die für Swing-Trading auf verschiedenen Märkten konzipiert sind. Der zweite Abschnitt umfasst sechs Kapitel, die sechs Handelssysteme zur Verfügung stellen. Jedes Handelssystem wird im Detail präsentiert, einschließlich seiner Einsendungen und Ausgänge, und eine Erklärung dafür, warum das Handelssystem funktioniert. Verschiedene Statistiken werden zur Verfügung gestellt, um die Ergebnisse jedes Handelssystems in den letzten zehn Jahren zu zeigen. Einige der Strategien basieren auf demselben Prinzip (wie z. B. beim Hinzufügen in Pullbacks in einem längerfristigen Trend), und einige der Strategien sind völlig unabhängig (z. B. das Eintreffen an bestimmten Tagen des Monats). Wie sie in dem Buch vorgestellt werden, sind die Strategien für den Systemhandel konzipiert, aber sie können alle für den diskretionären Handel angepasst werden. Die Handelssysteme basieren in erster Linie auf statistischer Analyse, mit wenigen Verweisen auf einige Konzepte von Angebot und Nachfrage. Ich habe eigentlich keine der Handelssysteme selbst getestet, also kann ich nicht sagen, ob sie rentabel sind oder nicht. Wenn Sie sich entscheiden, irgendwelche der Handelssysteme zu handeln, die in dem Buch enthalten sind, empfehle ich Ihnen, Ihre eigenen Tests durchzuführen, bevor Sie irgendwelche Live-Trades machen (wie ich bei jedem Handelssystem empfehlen würde). Teil drei - Handelspsychologie und Recap Der dritte und letzte Abschnitt der kurzfristigen Handelsstrategien, die Arbeit diskutiert Handelspsychologie und bietet eine kurze Zusammenfassung des Buches. Der dritte Abschnitt diskutiert die Handelspsychologie in Form mehrerer Fragen, die sofortige Entscheidungen erfordern würden, wenn sie während des Handels entstanden sind. Zum Beispiel, wenn Sie versehentlich in einen langen Handel eingetreten sind, als Sie dachten, dass Sie in einen kurzen Handel eingetreten sind, was würden Sie tun (z. B. in einen gewinnbringenden Handel führen, den Handel sofort mit einem kleinen Verlust beenden usw.) Der dritte Abschnitt dann Präsentiert ein Interview von Larry Connors mit Richard Machowitz. Richard ist kein Händler, aber das Interview wird als Beispiel dafür gegeben, wie die Psychologie eine wichtige Rolle im Handel und anderen Aspekten des Lebens spielt. Schließlich schließt das Buch mit einer kurzen Zusammenfassung der Informationen, die im ganzen Buch vorgestellt wurde. Mit dem Buch in Ihrem Trading Short Term Trading Strategies, die Arbeit bietet einige sehr nützliche Informationen, aber es ist nicht ein Schritt für Schritt handeln Handbuch. Das Buch geht davon aus, dass der Leser ein gutes Verständnis von Trading-Grundlagen hat (z. B. lange und kurze Trades, Order-Typen etc.), aber es erfordert keine spezielle Menge an Handelserfahrung. Die Handelssysteme sind sehr einfache (als nicht komplizierte) Systeme, so dass sie von Händlern jeglicher Erfahrung verstanden werden können. Wie bei jedem Handelsbuch, Short Term Trading Strategies, die Arbeit beinhaltet einige Dinge, die ich nicht ganz zustimmen. Zum Beispiel, das Kapitel diskutieren Stop-Loss-Befehle besagt, dass sie nicht verwendet werden sollten. Ich glaube, dass Stop-Loss-Aufträge immer verwendet werden sollten, und dass jeder Grund für die Nicht-Verwendung eines Stop-Losses (wie z. B. Ausrichtung von Stop-Loss-Bestellungen von anderen Händlern) mit einem besseren Stop-Loss-Management (wie z. B. die Platzierung Stop-Loss-Aufträge bei unauffälligen Preise). Professionelle Händler werden in der Lage sein, die Informationen, die zur Verfügung gestellt wird, zu entscheiden und entscheiden ganz schnell (auch sofort), wenn sie es auf ihren eigenen Handel anwenden möchten. Weniger erfahrene Händler müssen sicherstellen, dass sie die Konzepte hinter den Informationen und die Konsequenzen ihrer Verwendung verstehen, bevor sie entscheiden, was in ihrem eigenen Handel zu verwenden ist. Writing Style Kurzfristige Handelsstrategien, die Arbeit ist ein relativ kurzes Buch, (125 Seiten), und der Schreibstil ist einfach und auf den Punkt (d. H. Es gibt sehr wenig Fremdinformationen). Dies macht das Buch leicht zu lesen für erfahrene Händler, aber völlig neue Händler können nicht alles sofort verstehen. Ein professioneller Händler wäre in der Lage, das Buch innerhalb von ein paar Stunden zu lesen, während ein weniger erfahrener Trader kann ein paar Tage brauchen, um das Buch zu lesen. Kurzfristige Handelsstrategien, die Arbeit die meisten ihrer Informationen in einem Text-Format, ergänzt mit ein paar grundlegenden Charts präsentiert. Ich hätte mir noch ein paar grafische Diagramme von Beispiel-Trades vorzuziehen, aber das ist nur für meinen eigenen Genuss, da der Mangel an Charts nicht von den Informationen selbst ablenkt. Schlussfolgerung und Empfehlung Als ich beschloss, kurzfristige Handelsstrategien zu lesen und zu überprüfen, die funktionieren. Ich erwarte einen weiteren Lauf des Mühlenhandelsstrategiebuches, aber das ist nicht der Fall. Kurzfristige Handelsstrategien, die Arbeit ist ein Trading-Strategie-Buch, aber sein Format und Schreiben Stil unterscheiden sie von der Standard-Trading-Strategie Bücher. Ich genoss den unkomplizierten Stil, weil es mir erlaubte, mehr Zeit damit zu verbringen, über die Handelsinformationen nachzudenken, anstatt unnötige Informationen zu lesen. Ich habe es auch genossen, das ganze Buch in einem Abend zu lesen. Ich empfehle kurzfristige Handelsstrategien, die für professionelle Händler arbeiten, die daran interessiert sind, wie andere professionelle Händler handeln, oder die nach einem neuen Handelssystem suchen, das auf Statistiken basiert oder auf der Suche nach einem erholsamen (aber immer noch nützlichen) Lesestoff sind . Ich empfehle auch kurzfristige Handelsstrategien, die für neue Händler arbeiten, die ein gutes Verständnis der Handelsgrundlagen haben und ihre Handelsausbildung ergänzen möchten, ohne ihre Hand bei jedem Schritt zu halten. Kurzfristige Handelsstrategien, die Arbeit lohnt sich zu lesen, und es wird einen Platz in meiner Handelsbibliothek haben (die meisten Handelsbücher nicht). Der empfohlene Preis von Short Term Trading Strategies, die Arbeit ist 49,95, so ist es preislich erschwinglich, und ist ein lohnender Kauf für sich selbst oder als Geschenk für einen anderen Händler. Kurzfristige Handelsstrategien, die die Arbeit direkt von der Trading Markets-Website erworben werden kann. Vollständiger Artikel anzeigen Continue Reading. Larry Connors neues Buch wird hier überprüft. Ich schlage vor, dass Händler dieses Buch kaufen sollten. Aber, für den Anfang, gebe ich unterhalb der Rezension von Damien. In dieser Rezension gehe ich über jedes Kapitel in Kürze, aber ich habe die spezifischen Strategieregeln besprochen, wie ich denke, das wäre dem Autor unfair. Ich werde auch anfangen, die im Buch umrissenen Tests zu bestätigen und einige Nachverfolgungen auf den Systemen zu veröffentlichen und ob ich die Ergebnisse reproduzieren und wie die Strategie vor kurzem durchgeführt wurde. Kapitel 1 - Einleitung: Hier ist nicht viel zu sagen. Kapitel 2 - Denken Sie anders - Regel 1 - Kaufen Sie Pullbacks, nicht Breakouts: Dieses Kapitel macht das überzeugende Argument, dass der Kauf von Pullbacks, statistisch, viel besser gearbeitet hat als Kauf von Ausbrüchen. Während dies nicht Neuigkeiten für mich ist, präsentiert das Kapitel einige überzeugende Informationen. Kapitel 3 - Regel 2 - Kaufen Sie den Markt nach it8217s Dropped Nicht nach it8217s Risen: Grundsätzlich eine Rückseite des vorherigen Kapitels, die die mittlere Reversion als Strategie-Argument fortsetzt. Kapitel 4 - Kaufen Sie Aktien über ihrem 200-Tage-Moving-Durchschnitt, nicht unten: Dieses Kapitel zeigt, wie der Kauf von AktienScheinwerten über ihre 200dma einen signifikanten Vorteil gegenüber dem Kauf von Aktien unterhalb ihrer 200dma hat. Kapitel 5 - Regel 4 - Verwenden Sie die VIX zu Ihrem Advantage8230Buy die Angst, verkaufen die Gier: Präsentiert ein grundlegendes VIX-System in Umrissform (mehr in späteren Kapiteln abgedeckt). Die Grundidee ist zu kaufen, wenn die VIX gestreckt wird. Kapitel 6 - Regel 5 - Stoppt verletzt: Dieses Kapitel stellt überzeugende Statistiken dar, wie viel Stopps von verschiedenen Arten (Zeit stoppt, Verlust, Nachlauf) verletzt Handelssysteme. Und das ist ohne Zweifel wahr. Eine Frage, die ich mit diesem Ansatz habe, ist, dass I8217m nicht sicher, dass die meisten Menschen die Drawdowns, die durch diesen Ansatz verursacht wurden, überleben konnten. Eine zweite Frage ist, dass nicht mit Stopps nimmt einige ziemlich attraktive Position Dimensionierung Techniken wie ein Prozent in Gefahr oder ein ATR-basierte Stop. Sein Argument würde zweifellos sein, dass diese die Gesamtleistung des Systems verletzen, aber in meiner begrenzten Erfahrung, die ich gefunden habe, können Sie mehr zurückkommen ein System mit Positionsgröße. Sie können das auch in die Option Positionsgröße übersetzen. Kapitel 7 - Regel 6 - Es lohnt sich, Positionen über Nacht zu halten: Hier betont Herr Connor wieder mit Statistiken, dass die meisten Gewinne über Nacht statt intraday gemacht werden. So argumentiert er, dass man über Nacht halten sollte, um die Gewinne zu maximieren. Kapitel 8 - Trading mit Intra-Day-Drops - Kanten noch größer machen: Dieses Kapitel zeigt, wie der Kauf eines Limitpreises unter dem offenen Preis den Rand eines Systems deutlich verbessern kann. Offensichtlich gibt es weniger Trades, da der Prozentsatz unterhalb der offenen Zunahmen steigt, aber Herr Connors zeigt, wie sowohl der prozentuale korrekte als auch der durchschnittliche Gewinn pro Handel steigt. Definitiv interessante Sachen, die ich verwenden werde. Kapitel 9 - Der 2-Perioden-RSI - Der Trader8217s Heiliger Gral der Indikatoren. Ich hasse den Titel dieses Kapitels - wann immer ich den Ausdruck 8220Holy Grail8221 sehe, denke ich sofort, dass es im Begriff ist zu scheitern. Aber egal, dieses Kapitel bietet einen umfassenden Blick auf die Macht der RSI (2) Indikator. I8217ve deckte dies einen fairen Betrag auf diesem Blog, so dass ich don8217t denke viel mehr muss gesagt werden. Dieses Kapitel enthält auch die kumulative RSI-Strategie, die ich mich am nächsten Tag oder so testen werde. Kapitel 10 - Doppelte 78217s Strategie: Nicht viel kann ich über dieses Kapitel sagen, ohne die Strategie aufzudecken - es präsentiert eine gute einfache Handelsstrategie für den SPY, wenn es über seine 200dma ist. Kapitel 11 - Das Ende des Monats Strategie: Michael über bei Marketsci hat ein ähnliches Territorium abgedeckt - Herr Connors präsentiert eine Strategie zur Fokussierung auf das Ende des Monats als System. Kapitel 12 - 5 Strategien zur Zeit des Marktes: Dieses Kapitel behandelt, nicht überraschend, 5 Strategien. Es baut die VIX Stretch-Strategie auf und zeigt dann eine weitere VIX-Strategie, eine TRIN-Strategie, eine weitere kumulative RSI-Strategie und schließlich eine kurze Strategie für den SPY. Alle sind interessant Kapitel 13 - Exit-Strategien: Hier beurteilt Herr Connors verschiedene Ausstiegsstrategien und ihre Qualitäten. Dazu gehören: zeitbasierter Ausstieg, Erstausgang, Exit, Neupreis, nahe über einen gleitenden Mittelausgang und RSI (2) Ausfahrt. Der Autor liefert eine detaillierte Analyse der einzelnen Ausgänge. Eine Kritik an dem Buch hier: Er schließt keine Stats auf die Erstausstellung und den Neu-Hoch-Ausstieg ein. Kapitel 14 - Der Geist: Ich dachte, dieses Kapitel würde mich langweilen, aber ich fand es überraschend interessant. Anstatt mit dem klassischen 8220trading im Zone8221-Ansatz, der mehrfach abgedeckt wurde, geht der Autor das Kapitel als eine Reihe von Fragen im Zusammenhang mit dem Systemhandel. Beispiel: 8220Sie verlieren Geld für acht aufeinanderfolgende Tage und you8217re lange mehrfache Positionen, wie der Markt implodiert. Was machst du raus8221 Meine Reaktion auf viele der Fragen (nicht das, weil ich eine Antwort habe) war 8220hmmm8230.I don8217t haben eine gute Antwort8221. Also mehr Essen zum Nachdenken Es gibt auch ein langes Interview mit Richard J. Machowicz, einer ehemaligen Marine SEAL, die für einige Leute interessant sein kann, aber nicht ich. Positives: Gut geschrieben und leicht verständlich - auch für jemanden ohne viel Erfahrung. Sehr interessante Strategie Ideen - gab mir viele Bereiche zu erkunden. Favoriten: Kumulative RSI und Double 78217s Strategie. Auch interessant: das Kapitel über Exit Strategies. Negative: Die Systeme sind ein wenig fehlt im Detail. Sind wir am Ende des Tages, an dem das Signal erzeugt wird, oder am offenen Tag des nächsten Tages, während dies bei der Betrachtung der Charts mit Einträgen und Ausgängen etwas offensichtlich sein kann, denke ich an, dass die Systemdesigner es verwirrend finden können. Die Charts zeigen die Probe Trades don8217t zeigen Termine - also, wenn you8217ve programmiert das System und wollen die Ergebnisse zu überprüfen, müssen Sie einige Raten wie 8220Wenn war die QQQQ zwischen 52,50 und 52 auf oder um den 22. eines bestimmten Monats8221 Ich finde das eigentlich ein Problem, im Allgemeinen, wenn Leute Handelsstrategien im Allgemeinen beschreiben. I8217d liebt es, irgendeinen Standard zu sein wie: Eintrag: - Indikatorberechnung (falls zutreffend): na - Buy on: Tag des Tages nach einem Signal. - Position Größe: Aktuelles Eigenkapital dividiert durch Anzahl der Positionen Exit: - Indikatorberechnung: na - Verkaufen: Tag des Tages nach einem Signal. Etc .. Ein Großteil der Arbeit im Buch drehte sich um StocksETFs, die über einem 200DMA liegen - und damit gibt es eine riesige Anzahl von Strategien, die derzeit arbeiten werden. Wie oben erwähnt, werden die Systeme abgebrochen. Dies kann für viele Menschen unrealistisch sein und beschränkt Ihre Positionsgrößenoptionen. Sagen Sie einfach, dass Sie Ihre Gerechtigkeit und teilen Sie sie durch die Anzahl der Positionen8221 hält es einfach, aber auch keine Ahnung, für den Händler, wie viel zu riskieren. Die meisten dieser Negative sind ziemlich klein - und ich würde das Buch sehr empfehlen. Für den anfänglichen Systemdesigner wäre dieses Buch unversöhnlich. Für den erfahrenen Designer, you8217ll wahrscheinlich finden ein Juwel oder zwei, die einige Ideen von Ihrem eigenen auslösen wird. Ich wurde vor kurzem eine Kopie von 8220Short Term Trading Strategies, die Arbeit 8221 von Larry Connors und dachte I8217d eine Rezension. Das Buch deckt viele Themen ab, die ich in den letzten zwei Jahren viel Zeit verbracht habe. Ich sammle, dass einige der Bücher von früheren Artikeln von Herrn Connors auf der TradingMarkets Website 8211 gepostet werden, so dass für einige kann es materiell sein, dass you8217ve bereits gelesen hat. Insgesamt fand ich das Buch zum Vergnügen. Gut geschrieben, kurz und knapp. Die meisten Handelsbücher, die ich gelesen habe, ehrlich gesagt, sind ziemlich wertlos, weil sie keine Tests enthalten. Herr Connors macht es einen Punkt der Diskussion über eine Strategie und zeigt dann die Tests. Offensichtlich kann das Backtesting Sie nur so weit bringen, aber es ist ein guter Ausgangspunkt. Am wichtigsten ist, dass das Buch mir einige neue Ideen gegeben hat, um zu erforschen, was jeder von Zeit zu Zeit nutzen kann. Während das Buch kann zu viel gut-tred Material für fortgeschrittene System-Designer zu decken, ich denke, das Buch wäre ein ausgezeichneter Ausgangspunkt für jemanden interessiert, um über den Handel mit dem Handel. Als seitliche Anmerkung liebe ich das Format des Buches. Es ist ein großes, dünnes, gebundenes Buch. Macht es mir ein Vergnügen zu lesen und erinnert mich an meine Kindheit Tintin und Asterix amp Obelix Bücher. In dieser Rezension gehe ich über jedes Kapitel in Kürze, aber ich habe die spezifischen Strategieregeln besprochen, wie ich denke, das wäre dem Autor unfair. Ich werde auch anfangen, die im Buch umrissenen Tests zu bestätigen und einige Nachverfolgungen auf den Systemen zu veröffentlichen und ob ich die Ergebnisse reproduzieren und wie die Strategie vor kurzem durchgeführt wurde. Kapitel 1 8211 Einleitung: Hier ist nicht viel zu sagen. Kapitel 2 8211 Denken Sie anders 8211 Regel 1 8211 Kaufen Pullbacks, Not Breakouts: Dieses Kapitel macht das überzeugende Argument, dass der Kauf von Pullbacks, statistisch, viel besser gearbeitet hat als Kauf von Ausbrüchen. Während dies nicht Neuigkeiten für mich ist, präsentiert das Kapitel einige überzeugende Informationen. Kapitel 3 8211 Regel 2 8211 Kaufen Sie den Markt nach it8217s Dropped Nicht nach it8217s Risen: Grundsätzlich eine Rückseite des vorherigen Kapitels, die die mittlere Reversion als Strategie-Argument fortsetzt. Kapitel 4 8211 Kaufen Sie Aktien über ihrem 200-Tage-Moving-Durchschnitt, nicht unten: Dieses Kapitel zeigt, wie der Kauf von StocksETFs über ihren 200dma einen signifikanten Vorteil gegenüber dem Kauf von Aktien unterhalb ihrer 200dma hat. Kapitel 5 8211 Regel 4 8211 Verwenden Sie die VIX zu Ihrem Advantage8230Buy die Angst, verkaufen die Gier: präsentiert ein grundlegendes VIX-System in Umrissform (mehr in späteren Kapiteln abgedeckt). Die Grundidee ist zu kaufen, wenn die VIX gestreckt wird. Kapitel 6 8211 Regel 5 8211 Stoppt verletzt: Dieses Kapitel stellt überzeugende Statistiken dar, wie viel Stopps von verschiedenen Arten (Zeit stoppt, Verlust, Nachlauf) verletzt Handelssysteme. Und das ist ohne Zweifel wahr. Eine Frage, die ich mit diesem Ansatz habe, ist, dass I8217m nicht sicher, dass die meisten Menschen die Drawdowns, die durch diesen Ansatz verursacht wurden, überleben konnten. Eine zweite Frage ist, dass nicht mit Stopps nimmt einige ziemlich attraktive Position Dimensionierung Techniken wie ein Prozent in Gefahr oder ein ATR-basierte Stop. Sein Argument würde zweifellos sein, dass diese die Gesamtleistung des Systems verletzen, aber in meiner begrenzten Erfahrung, die ich gefunden habe, können Sie mehr zurückkommen ein System mit Positionsgröße. Sie können das auch in die Option Positionsgröße übersetzen. Kapitel 7 8211 Regel 6 8211 Es lohnt sich, Positionen über Nacht zu halten: Hier betont Herr Connor wieder mit Statistiken, dass die meisten Gewinne über Nacht statt intraday gemacht werden. So argumentiert er, dass man über Nacht halten sollte, um die Gewinne zu maximieren. Kapitel 8 8211 Trading mit Intra-Day-Drops 8211 Kanten noch größer machen: Dieses Kapitel zeigt, wie der Kauf eines Grenzpreises unter dem offenen Preis den Rand eines Systems deutlich verbessern kann. Offensichtlich gibt es weniger Trades, da der Prozentsatz unterhalb der offenen Zunahmen steigt, aber Herr Connors zeigt, wie sowohl der prozentuale korrekte als auch der durchschnittliche Gewinn pro Handel steigt. Definitiv interessante Sachen, die ich verwenden werde. Kapitel 9 8211 Der 2-Periode RSI 8211 Der Trader8217s Heiliger Gral der Indikatoren: Ich hasse den Titel dieses Kapitels 8211, wann immer ich den Ausdruck 8220Holy Grail8221 sehe, denke ich sofort, dass es im Begriff ist zu scheitern. Aber egal, dieses Kapitel bietet einen umfassenden Blick auf die Macht der RSI (2) Indikator. I8217ve deckte dies einen fairen Betrag auf diesem Blog, so dass ich don8217t denke viel mehr muss gesagt werden. Dieses Kapitel enthält auch die kumulative RSI-Strategie, die ich mich am nächsten Tag oder so testen werde. Kapitel 10 8211 Doppelte 78217s Strategie: Nicht viel kann ich über dieses Kapitel sagen, ohne die Strategie zu enthüllen 8211 stellt es eine gute einfache Handelsstrategie für den SPY dar, wenn es über seine 200dma ist. Kapitel 11 8211 Das Ende des Monats Strategie: Michael über bei Marketsci hat ein ähnliches Territorium abgedeckt 8211 Herr Connors präsentiert eine Strategie, um sich auf das Ende des Monats als System zu konzentrieren. Kapitel 12 8211 5 Strategien zur Zeit des Marktes: Dieses Kapitel behandelt, nicht überraschend, 5 Strategien. Es baut die VIX Stretch-Strategie auf und zeigt dann eine weitere VIX-Strategie, eine TRIN-Strategie, eine weitere kumulative RSI-Strategie und schließlich eine kurze Strategie für den SPY. Alle sind interessant Kapitel 13 8211 Exit Strategies: Hier beurteilt Herr Connors verschiedene Ausstiegsstrategien und ihre Qualitäten. Dazu gehören: zeitbasierter Ausstieg, Erstausgang, Exit, Neupreis, nahe über einen gleitenden Mittelausgang und RSI (2) Ausfahrt. Der Autor liefert eine detaillierte Analyse der einzelnen Ausgänge. Eine Kritik an dem Buch hier: Er schließt keine Stats auf die Erstausstellung und den Neu-Hoch-Ausstieg ein. Kapitel 14 8211 Der Geist: Ich dachte, dieses Kapitel würde mich langweilen, aber ich fand es überraschend interessant. Anstatt mit dem klassischen 8220trading im Zone8221-Ansatz, der mehrfach abgedeckt wurde, geht der Autor das Kapitel als eine Reihe von Fragen im Zusammenhang mit dem Systemhandel. Beispiel: 8220Sie verlieren Geld für acht aufeinanderfolgende Tage und you8217re lange mehrfache Positionen, wie der Markt implodiert. Was machst du raus8221 Meine Reaktion auf viele der Fragen (nicht das, weil ich eine Antwort habe) war 8220hmmm8230.I don8217t haben eine gute Antwort8221. Also mehr Essen zum Nachdenken Es gibt auch ein langes Interview mit Richard J. Machowicz, einer ehemaligen Marine SEAL, die für einige Leute interessant sein kann, aber nicht ich. Gut geschrieben und leicht zu verstehen, 8211 auch für jemanden ohne viel Handel Erfahrung. Sehr interessante Strategie Ideen 8211 gab mir viele Bereiche zu erkunden. Favoriten: Kumulative RSI und Double 78217s Strategie. Auch interessant: das Kapitel über Exit Strategies. Die Systeme sind ein wenig fehlt im Detail. Sind wir am Ende des Tages, an dem das Signal erzeugt wird, oder am offenen Tag des nächsten Tages, während dies bei der Betrachtung der Charts mit Einträgen und Ausgängen etwas offensichtlich sein kann, denke ich an, dass die Systemdesigner es verwirrend finden können. Die Charts zeigen die Probe Trades don8217t zeigen Termine 8211 so, wenn you8217ve programmiert das System und wollen die Ergebnisse zu überprüfen, müssen Sie einige Raten wie 8220Wenn war die QQQQ zwischen 52,50 und 52 auf oder um den 22. eines bestimmten Monats8221 Ich finde das eigentlich ein Problem, im Allgemeinen, wenn Leute Handelsstrategien im Allgemeinen beschreiben. I8217d liebt es, um irgendeinen Standard wie zu sein: 8211 Indikatorberechnung (falls zutreffend): na 8211 Buy on: Open des Tages nach einem Signal. 8211 Positionsgröße: Aktuelles Eigenkapital geteilt durch Anzahl der Positionen 8211 Indikatorberechnung: na 8211 Verkaufen: Tag des Tages nach einem Signal. Ein Großteil der Arbeit im Buch drehte sich um StocksETFs, die über einem 200DMA 8211 und damit dort eine riesige Anzahl von Strategien, die derzeit arbeiten werden. Wie oben erwähnt, werden die Systeme abgebrochen. Dies kann für viele Menschen unrealistisch sein und beschränkt Ihre Positionsgrößenoptionen. Sagen Sie einfach, dass Sie Ihre Gerechtigkeit und teilen Sie sie durch die Anzahl der Positionen8221 hält es einfach, aber gibt auch keine Ahnung, für den Händler, wie viel zu riskieren. Die meisten dieser Negative sind ziemlich klein 8211 und ich würde das Buch sehr empfehlen. Für den anfänglichen Systemdesigner wäre dieses Buch unversöhnlich. Für den erfahrenen Designer, finden Sie wahrscheinlich ein Juwel oder zwei, die einige Ideen von Ihren eigenen auslösen wird. Das ist ein tolles Buch. Ich bin froh, dass ich es gefunden habe. Connors ist großartig82308230Ich habe auch viel über Hedge Fonds Trading Strategien von 2 anderen großen Bücher gelernt. Hedge Fund Trading Secrets Revealed .. von Robert Dorfman .. und Richard Rms8217 Stop und Geld verdienen8230..both sind Nieten und sehr informativ. Sie sollten sie heraus überprüfen, wenn Sie hinter den Kulissen Zeug über Hedge-Fonds lesen und welche Methoden sie verwenden, um gute Überprüfung zu handeln, ich habe die vorherige Ausgabe vorher gelesen und habe gekauft und gekauft Handelssysteme von der connors Gruppe. Im Gleichgewicht Ich denke, sie tun sehr gute praktische Arbeit, die einfach und einfach zu bewerben ist. Solange die Muster bestehen bleiben, Händler, die ihre Forschung folgen wird definitiv Geld verdienen konsequent. Meine große Kritik ist, wie sich die Forschung auf das Data Mining bezieht. Das ist die Methodik, mit der die meisten der Handelssysteme ohne viel theoretische Rechtfertigung oder Integration genutzt werden können. Ein Großteil der Forschung funktioniert sehr gut auf großen Cap-Aktien und die sampp500 und die nasdaq, aber würde schlecht auf der russell 2000, Small-Cap-Aktien und auch Rohstoffe. Sie profitieren von der Gegentrend-Natur dieser Investitionen, die durch intensiven Wettbewerb und zunehmenden Volumen verursacht wurde. Dieses Verhalten ist auf die 8220averaging8221 oder Skalierung Prozess verwendet, um Aktien von Investmentfonds zu kaufen, sowie die Index Arbitrage-Programme, die auf die SampP500 in erster Linie konzentrieren. Beachten Sie, dass diese beiden Faktoren weitgehend nicht in den Rohstoffmärkten und für die mehr Junior-Indizes wie die Russell 2000 existieren. Infolgedessen neigen sie dazu, viel mehr zu tendieren, und Fading Strategien sind gefährlich. Mein Anliegen ist, was passiert, wenn wir einen Netto-Geld-Outflow aus der Börse haben, und ein Zusammenbruch von proprietären Handelstischen und Fonds, die auf Arbitrage konzentrieren (wie wir jetzt haben). Vielleicht bedeutet dies, dass große Aktien und Indizes in Zukunft mehr als in der Vergangenheit tendieren werden. Abschließend kann die Suche nach heiligen Gralindikatoren mit festen Parametern gefährliche Ratschläge sein, und nur ein adaptiver Ansatz kann jemanden vor plötzlich wechselnden Bedingungen retten. Vielleicht wäre eine grobe Methode, dies zu tun, einen gleitenden Durchschnitt der Leistung eines Korbes von Countertrend-basierten Strategien zu verwenden und zu verkaufen, wenn die Aktienkurve unter einem langen gleitenden Durchschnitt liegt. Ausgezeichnete Kommentare 8211 Ich bin damit einverstanden, dass ein einziger Satz von Parametern gefährlich ist, weil sich der Markt im Laufe der Zeit verändert. Rob über bei quantifizierbarem Rand und Mike bei MarketSci haben beide gezeigt, dass der Markt den Kauf höherer Höhen belohnt, bis es 82882 bis 8211 um 1980, wenn ich mich richtig erinnere. Also, jede Strategie, die auf diesem Grundstück gearbeitet hatte (Trending) hörte auf zu arbeiten. Jetzt sind wir in einer Zeit der mittleren Reversion, aber wer weiß, ob das beibehalten wird. Eine Sache, die Rob sieht, dass ich mag, läuft nur zwei einfache Systeme 8211 eine, die eine höhere hoch kauft und eine, die es verkauft. Das Ergebnis ist, dass man einen besseren Kopf bekommen kann, wenn man anfängt zu scheitern. Dieser Ansatz ähnelt Ihrer Equity-Kurve Trading-Technik, die Sie skizzieren. Dann wird die nächste Frage, was man tut, um eine Strategie anzupassen oder zu ändern. Offensichtlich können Sie zwei verschiedene Strategien für jeden Markt haben und sie entsprechend handeln. Andere Ansätze könnten sein, die Positionsgröße anzupassen oder die Parameter des Systems anzupassen, um extreme Einstellungen zu erfordern (im Falle einer mittleren Umkehrstrategie). All dies wird natürlich unter Data Mining Bias 8211 leiden, was meiner Meinung nach sehr hart ist, um herumzukommen. Aber ich benutze Strategien als heiligen Gral 8211 Ich erkenne, dass sie scheitern (die ganze Zeit), und müssen angepasst werden, und schließlich am Ende des Tages, sie bieten wirklich nur Wahrscheinlichkeit 8211 nicht ein Ergebnis. Ich finde es interessant, dass Sie sagen, dass die Methoden don8217t haben eine Menge Rechtfertigung für warum sie arbeiten. Zwei Kommentare dazu: 1. Der Markt ist immer multivariate 8211 so dass ein Grund für das Verhalten ist, ist am Ende des Tages nur eine Vermutung, warum etwas funktioniert. Die Realität ist, dass es wohl Hunderte von Gründen gibt, warum sich der Markt verhält, wie es ist 8211 also für mich, ich finde es nicht so interessant zu sehen. Die einfachste Form von diesem ist am Ende des Tages, Sie8217ll haben CNBC geben Ihnen den Grund, warum der Markt war auf oder ab. Es ist meist ein Grund. Es kann oder auch nicht richtig oder falsch sein 2. Sie geben einen großen Grund (ein paar tatsächlich), warum die Systeme funktionieren könnten. Also, du gehst du, du hast es schon verdrahtet. Am Ende des Tages, Finanzinstrumente entweder Trend oder Mittel-revert 8211 der Trick, meiner Meinung nach, ist herauszufinden, was sie tun und dann Design-Systeme, um es zu handeln. Vielen Dank für Ihren nachdenklichen Kommentar 8211 great stuff. Customer Reviews Dies ist ein No-Nonsense, sehr gut geschrieben Trading Strategies Buch, mit statistischen Rückverfolgung, um seine Ansprüche zu unterstützen. Es gibt zwei Hauptbotschaften in dem Buch, und alles andere in dem Buch dreht sich um diese Ansprüche: 1. Immer Vertrauen langfristige Dynamik (nie den Markt kaufen, wenn es unter seinem 200 Tage gleitenden Durchschnitt ist) und 2. Kaufen Sie kurzfristige Tiefs , Verkaufen kurzfristige Höhen. Ich habe die statistischen Ergebnisse getestet und habe Ergebnisse erhalten, die mit dem Buch übereinstimmen. Aber wie es immer der Fall ist, ist die Rückverfolgung kein Beweis für zukünftige Ergebnisse, egal wie gut die bisherigen Ergebnisse sind. Ein Problem, das ich bei der statistischen Analyse gefunden habe, ist, dass es die Risikofaktoren wie Standardabweichung und das Sharpe-Verhältnis völlig ignoriert und auch kein Beweis für die Robustheit der Strategien und ihre Anfälligkeit für kleine parametrische Veränderungen ist. Das Buch ist in seinem Inhalt sehr gut auf der entsprechenden Website:. Was mich dazu veranlasste, zu fühlen, dass die 50 auf diesem Buch arent gerechtfertigt waren. Zusammenfassung: Pros: - Sehr gut geschrieben. - Klares Lesen. Einfache Umsetzung der Strategien. - Wesentliche statistische Unterstützung jeder Strategie. Nachteile: - Zu teuer: sehr ähnlich der Website - Statistische Analyse umfasst nicht Risiko-Aspekte - Schlechte Abdeckung für kurze und marktneutrale Strategien 184 Personen fanden dies hilfreich Die Bücher Inhalte ist leicht zu lesen und zu verstehen Von Cici Ciconia am Oktober 21, 2016 Die Bücherinhalte sind einfach zu lesen und zu verstehen, aber alle Konzepte sind kostenlos im Internet verfügbar - suchen Sie einfach nach Swing-Handelsstrategien. Die Internetseite der Autoren. Scheint aufgegeben, mit vielen der Artikel geschrieben mehr als zwei Jahren und mehr als ein paar der Links gebrochen - vor allem die Lager Screener Link. Die Links zu seinen 2.500 Kursen scheinen gut zu funktionieren. War diese Rezension für dich gut genug Strategien, aber um weiter zu graben, wartete ich eine lange Zeit vor dem Lesen von Connors Buch. Erwartungen Bar war hoch und in der Tat war ich nicht völlig enttäuscht. Doch ein Gefühl von links aufgedeckt durchdringt meinen Geist. Ich denke, dass das Buch voll von interessanten Handelsstrategien ist, die weitere individuelle Untersuchungen benötigen: Die Statistik ist eher abwesend und zum Beispiel, obwohl der Autor einige Grundzahlen über den Prozentsatz der Gewinne für jede Strategie liefert, sagt er nichts über Drawdown, So dass der Leser daran zweifelt, ob er das behaupten kann. Im Gegenteil, ich denke, das Buch ist ein ausgezeichnetes Preis-Leistungs-Verhältnis: Es gibt viel zu denken, diskutiert Exit-Strategien, die ein Argument oft übersehen wird, und der letzte Absatz (ein Interview mit einem ehemaligen SEALS) ist absolut inspirierend. 4 Personen fanden diese hilfreich Tolles Buch über Handelsstrategien. Praktisch, auf den Punkt, unschätzbare Lektionen Danke für eine sehr praktische, auf den Punkt kein Quatsch Buch, das einen unmittelbaren Einfluss auf meinen Handel haben wird. Ich wusste von Anfang an, dass dies ein guter werden würde, wenn ich über den Kauf von Pullbacks las. Das ist ein Nerv, wie es ist, wie ich es vorziehe, zu handeln, zu kaufen, wenn alle anderen verkaufen. Ive gewann aus diesem Buch unschätzbare Kenntnisse. Die Strategien werden zu meinem Spielbuch hinzugefügt und sie werden auch dazu dienen, in meinem Trading-Stil zu wachsen. Wirklich unschätzbar sind die Ausstiegsstrategien. Die sind so wichtig, wenn nicht mehr in meinem Fall sowie die Strategien. Wenn Sie handeln, schlage ich vor, dass Sie dieses Buch erhalten. Gut gemacht. War diese Bewertung hilfreich für Sie Enttäuscht, da es wirklich alles über die Statistik der Trades enttäuscht war, da es wirklich alles über die Statistik der Trades war. Vielleicht geeignet für Hochfrequenz - oder Algorithmenhandel, aber nicht gut für mich. Not much substance to the book, I could summarise it in a couple of sentences One person found this helpful Delivers the goods By Andrew Steven on November 25, 2014 Excellent book, written with strategy in mind, and nicely delivers and shares a good sense of strategies, particularly liked the insight on exit strategy, if any criticism one of the final chapters on navy seals seemed a bit of a filler without any useful information, and a bit out of touch, but as a whole this is definitely worth your time. Was this review helpful to you A different kind of book By vineet on July 29, 2014 After a long time I read a good book on trading. Entire content and approach is different from any other trading books I read in past. I liked this book specifically because the recommendations were backed up with statistical analysis. It definitely provided me new tips for trading. One person found this helpful By Btk on October 23, 2012 I cannot give a genuine review as I bought the book on Kindle. I could not read any of the charts which one must to appreciate what he is saying. From what I can gleam from the book I would think its quite good. Dont buy it on Kindle though and it is a lesson to me to refrain from buying books for Kindle. 3 people found this helpful Not worth the price By Nks on September 9, 2013 The strategy in this magazine (I cant call this a book, it has only 150 pages and it has the same size as a magazine) works, but it isnt very well thought trough, the autor is against using stops, if you can make a simple techinical analysis you can use the stops to remove you safely from a turning bullish position. Overall this book just isnt worth the money, you can find much better information for free online. Was this review helpful to you By MK on July 2, 2009 I would recommend this book to all traders as Larry shares some fascinating insights into trading stocks and indices. Not using stops is certainly confronting for most traders, and may deter some from following the strategies. Like all trading books therefore you should test the strategies for yourself. Many trading books use analysis without ever giving a precise set of trading rules you can use but leave you with general ideas. Larrys book is specific on when to enter a trade and when to exit and has tested the results back to 1995. Its straight forward, clearly set out and not complicated. The 2 RSI indicator is worth the price of the book itself and is a trading tool that is worth testing out on other time periods and markets even if you dont use the ones in Larrys book. I have many trading books over 15 years and this one is close to top of the list. 7 people found this helpful